Небольшой немецкий городок. В доме статского советника Штальбаума все готовятся к Рождеству. Множество гостей приглашено на праздник. Дети вместе с родителями украшают залу, наряжают елку, и, наконец, встречают первых приглашенных.

В самый разгар праздника появляется старый добрый волшебник Дроссельмейер, который как всегда удивит ребят своими чудесами и всем подарит подарки. А среди них большая красивая кукла и Щелкунчик – деревянная игрушка для любимой племянницы Маши. Маша счастлива, но озорные мальчишки ломают Щелкунчика. Дроссельмейер наказывает проказников, и вместе с Машей они приводят игрушку в порядок. Праздник заканчивается, и все расходятся по домам.

Наступает ночь. Маша убегает к Щелкунчику, часы бьют полночь. Внезапно появляются мыши под предводительством Мышиного Короля. Отважный Щелкунчик ведет солдатиков в бой. Щелкунчик и Мышиный Король встречаются в смертельной схватке. Войско Щелкунчика одерживает победу! А деревянная игрушка превращается в прекрасного принца.

Принц увлекает свою принцессу в сказочный замок, где продолжается волшебный праздник. На балу и шоколад, и марципан, и китайский чай, и аромат свежих цветов… Но рождественская ночь подходит к концу.

Маша просыпается, Щелкунчик все еще у нее в руках. Она сидит в знакомой комнате, увы, это был всего лишь сказочный сон.

Музыка П.И. Чайковского.